Bab 4

BAB IV
MENGGUNAKAN JASA PEGADAIAN

Susan Thomas dan suaminya Alan memutuskan untuk membeli rumah. Mereka sudah menemukan rumah yang mereka suka dan sekarang mereka harus mengajukan pinjaman pegadaian. Susan pergi untuk menemui Joan Bentley. Ms. Bentley bekerja di departemen pegadaian dari Yorktown Bank di Texas, dimana Thomases tinggal.

Ms. B. : Hallo, Mrs. Thomas. Apa kabar anda hari ini?. Saya dengar anda ingin melamar suatu pegadaian pinjaman dengan kami.
Mrs. T. : Itu benar. Saya berharap anda mempunyai waktu untuk menjawab beberapa pertanyaan lebih dulu. Suami saya dan saya belum pernah memiliki beberapa real estate sebelumnya dan kami hanya mempunyai gagasan dasar tentang pegadaian.
Ms. B. : Saya akan senang bisa membantu anda kapanpun saya bisa membantu. Apa yang akan anda tanyakan?.
Mrs. T. : Pertama, adakah perbedaan antara suatu pegadaian dan pinjaman pegadaian?. Saya sudah mendengar terminology keduanya digunakan.
Ms. B. : Ya ada, walaupun pada setiap harinya suara orang memanggil pinjaman pegadaian suatu hipotek. Pegadaian adalah benar-benar menulis dokumen. Di istilah hukum itu disebut suatu instrumen dari pengantar, sebab itu sedikit dari properti dari seseorang kepada yang lain. Pinjaman pegadaian adalah, tentu saja, uang yang penggadai pinjamkan kepada orang yang menggadaikan sehingga orang yang menggadaikan dapat membeli sebuah rumah atau beberapa potongan lain dari tanah dan bangunan.
Mrs. T. : Saya tahu. Itu membuat saya mengerti sekarang. Tetapi ada sesuatu yang saya khawatirkan. Banyak dari teman saya menceritakan pada Alan dan saya bahwa itu tidak mudah untuk mendapatkan pegadaian. Saya tidak tahu apa yang mereka maksud. Alan dan saya selalu mendapat pekerjaan bagus. Itu berarti bahwa dua resiko yang baik seperti kami tidak mempunyai banyak kesulitan dalam mengusahakan pembiayaan untuk sebuah rumah baru.
Ms. B. : Masalahnya tidak ada dalam unsure dari resiko. Persediaan dari penggadaian uang telah menjadi sangat ketat belakangan ini. Juga, dengan lebih daftar biaya pengiriman barang-barang yang naik, Bank tidak ingin meminjamkan pinjaman yang besar tentang uang untuk 25 atau 30 tahun pada suatu tingkat tarif yang ditetapkan.
Mrs. T. : Ketika anda menyebutkan daftar harga pengiriman barang anda mengingatkan saya bahwa saya akan mendengar banyak tentang pegadaian tingkat tarif-variabel. Saya tidak cukup yakin bahwa saya memahami persis, tetapi orang mengatakan semakin banyak Bank menggunakan mereka sekarang.
Ms. B. : Saya dapat menjelaskan kepada anda tentang itu. Di masa lalu, orang yang meminjam menggadaikan membayar sama suku bunga diatas kehidupan dari pegadaian itu. Pembayaran bulanan kepada Bank adalah sama untuk 30 tahun. Tetapi dengan tingkat tarif-variabel menggadaikan mereka dapat disesuaikan setiap enam bulan untuk mengubah dalam deposito upah Bank tingkat bunga.
Mrs. T. : Banyak pendapat yang membingungkan bagi saya. Akibatnya bagaimana jika peminjam mendapatkan peningkatan yang sangat besar?. Bagaimana ia dapat membayarnya?. Tarif variabel hipotik harus meningkat kemungkinan dari penutupan Bank.
Ms. B. : Tidak sungguh-sungguh. Bank tidak dapat melakukan penyesuaian tingkat tarif lebih dari ¼ dari suatu persen untuk periode selama enam bulan. Dan kebanyakan Bank memberi suatu periode awal dijamin dari enam bulan sampai lima tahun. Selama periode ini, tidak ada penyesuaian yang diijinkan. Bagaimanapun, tidak ada batas berapa banyak tingkat tarif yang anda bayar dapat naik atau jatuh hidup dari pegadaian.
Mrs. T. : Mengapa Bank mulai untuk menuntut dengan tegas di pegadaian tingkat tarif-variabel?. Sistem yang lebih tua nampak banyak lebih sederhana.
Ms. B. : Saya mengakui bahwa itu sederhana, tapi perubahan dalam kondisi membuat itu jadi sulit untuk Bank untuk tetap dalam system dari tingkat tarif pegadaian. Dengan sertifikat deposito dan masa rekening deposito lainnya, Bank sekarang membayar tingkat bunga yang sangat tinggi kepada penyimpan untuk tujuan menarik uang mereka. Tingkat bunga berubah-ubah juga, jadi Bank ingin perlindungan dari pegadaian tingkat tarif-variabel.
Mrs. T. : Penjelasan anda membuat saya merasa lebih terjamin tentang pegadaian tingkat tarif-variabel. Berapa banyak Bank anda harapkan sebagai pembayaran turun?
Ms. B. : Antara 10 dan 20% dari harga pembelian itu. Apakah itu mungkin untuk anda dan suami anda?
Mrs. T. : Ya. Kami sudah menyimpan banyak uang untuk itu. Saya bermaksud untuk mengisi lamaran tersebut.
Ms. B. : Baik. Ini dia. Kita akan mampu membiarkan anda mengetahui apakah kita menyetujuinya atau tidak dalam seminggu atau sepuluh hari.
Mrs. T. : Terima kasih banyak.


Vocabulary Practice :
1.B. Conveyance
2.C. Finance
3.C. Tight
4.B. Mortgages
5.A. Life

PRACTICE

A. Complete each sentence by selecting the correct form of raise or rise
1.A. Raising
2.B. Raised
3.A. Risen
4.A. Rise
5.B. Raise

B. Complete each sentence by selecting the correct form fall or lower

1.A. Lowered
2.B. Failing
3.B. Fallen
4.B. Fallen
5.A, Lower

Building Your Vocabulary

A. Matching.

1. J. Title
2. D. Fluctuate
3. E. Limit
4. C. Guarantee
5. A. Rise
6. H. Supply
7. I. Foreclose
8. B. Adjust
9. F. Fixed
10. G. Mortgagee

STRUCTURE PRACTICE

C. Select the form of the verb that correctly completes each sentence

1. C. Rising
2. B. Began
3. A. Spoken
4. C. Took
5. A. Hold
6. A. Write

1. What index does the Brookline Savings Bank use to determine current mortgage rates ?
* The index used by the Brookline Savings Bank is the Federal Home Loan Bank Board's "Conventional Home Mortgage Closing Rates, All Lenders/All Homes (U.S Effective Rate)".

2. What causes changes in the cost of money that a savings bank lends ?
* Because the cost of money a savings bank lends to you changes with the rate of interest it pays it depositors, the VRM is an equitable method of financing for both home buyers and lenders.

3. How long is the guaranteed-rate period ?
* The guaranteed-rate period is every six months.

4. By how much may the bank increase your mortgage rate ?
* If the index is ¼ % or more above your mortgage rate, and increase may be made at the option of the bank.

5. Must the bank increase your mortgage rate if the FHLBB rate increase ?
* Yes, if the FHLBB rate increases, the bank must increase the mortgage.

6. Is there any limit to how high your rate can go over the life of the mortgage ?
* No limit to how high or low your rate can go over an extended period of time.

7. When does the bank inform the mortgagor about changes in his or her mortgage rate ?
* At least 30 days before the new rate is to go into effect.

8. Study the example of the $50,000 loan.
a. What was the initial rate? * 9.10
b. How many increases were there over these five years? * 6 increases from 12 months until 42 months.
c. How many decreases? * 3 decreases from 48 months until 60 months.
d. How much did monthy payments rise over the five years? * $54,71